ค่าทองคำวันนี้
- ราคาทองคำแท่งวันนี้รับซื้อบาทละ18,300.00
- ทองคำแท่งขายบาทละ18,400.00
- ค่าทองรูปพรรณวันนี้รับซื้อบาทละ18,040.40
- ทองรูปพรรณขายบาทละ18,800.00
วิธีลงทุนในทองคำ
การลงทุนในทองคำ
โดยเป็นกระแสที่นักลงทุนส่วนใหญ่ให้ความนิยมเป็นอย่างมากนั้น เพราะนักลงทุนเป็นได้ลงทุนได้ทั้งทางตรงพร้อมกับทางอ้อมนั้น ด้วยเหตุผลที่มีอย่างมากมายที่สมรรถดึงดูดนักลงทุนได้ เช่น การปรับตัวเพิ่มขึ้นของสนนราคาทองคำตามสถิติตั้งแต่ปี 2001 นั้นมูลค่าทองคำได้ปรับตัวเพิ่มขึ้นกว่า 150% ของความต้องการที่เพิ่มมากขึ้นจากกำลังการผลิตที่ลดลง ซึ่งล้วนแล้วแต่เป็นปัจจัยที่ทำให้สนนราคาทองปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องใน ช่วงที่ข้ามมานั้น แม้ว่าขณะนี้สนนราคาทองจักปรับตัวลดลงก็ตาม ความนิยมในการลงทุนก็มิได้ลดน้อยลงเลย บทความนี้ก็ปรารถนาจะพูดในทั้ง 2 มุมมองของการลงทุนในทองคำไม่ว่าทางตรงเพราะการซื้อทองคำแท่งเองนั้นกับการลงทุนโดยอาศัยความชำนาญของผู้บริหารกองทุน
1. การลงทุนเพราะว่าตรง
เพราะว่านักลงทุนส่วนใหญ่แล้วจะนิยมซื้อทองคำแท่ง หรือไม่ก็ทองรูปพรรณมาเก็บไว้ ช่วงที่เปลี่ยนมาสนนราคาขึ้นแรงๆคนก็เอาไปขาย บางช่วงที่ราคาปรับลดลงนั้นคนก็ไปซื้อเก็บไว้เพื่อเก็งกำไร การที่นักลงทุนจักตัดสินใจซื้อหรือไม่ขายนั้นผมหิวแนะนำให้ท่านได้ติดตามสถานการณ์กับปัจจัยต่างๆที่มีผลกระทบต่อราคาทองคำด้วยนั้นเช่น ในช่วงที่ลอดมาราคาทองปรับตัวสูงขึ้นก็เพราะว่าอะไรพร้อมกับเราก็ต้องไปดูกับศึกษาว่า Demand และ Supply นั้นสะท้อนให้เห็นถึงมูลค่าไม่ก็ราคาสุทธิของทองคำไหมเหรอเป็นก็เพราะว่าเกิดจากการเก็งกำไรของ Hedge Fund อย่างที่เปลี่ยนมาในไม่กี่เดือน ตัวอย่างที่ผ่านมาเพราะด้วยสถานการณ์การซื้อขายทองคำในช่วงสงกรานต์นั้น จะเห็นได้ว่าความต้องการซื้อทองคำปรับตัวลดลงซึ่งเป็นผลมาจากค่าทองคำที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างมากและค่าสินค้าอุปโภคบริโภคปรับตัวเพิ่มขึ้น ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น พร้อมด้วยอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นตามด้วอย่างไรก็ดีพร้อมทั้งการลงทุนในทองคำก็ถือเป็นการลงทุนที่ใช้ในการลดผลกระทบจากเงินเฟ้อได้เพราะว่าถ้าเรามองมูลค่าทองคำระยะยาวแล้วทองคำก็ยังคงมีมูลค่าสูงอยู่ดี แม้ปรับลดด้วยอัตราเงินเฟ้อแล้วก็ตาม
2. การลงทุนสร้างผ่านกองทุนรวม
เพราะซึ่งถือเป็นการอาศัยความเชี่ยวชาญของ บลจ. ต่างๆ ซึ่งเท่าที่มีอยู่ในทันทีนั้น เช่น TMB Gold Fund, ING Golden Star link, BT FIF Golden link เป็นต้นนั้นอย่างที่เราทราบกันดี การลงทุนในกองทุนรวมมีขั้นตอนในการตัดสินใจพิจารณาหามูลค่าของการลงทุนนั้นๆด้วย ก่อนตกลงใจซื้อไม่ก็ขาย เพราะกลยุทธ์การซื้อขายของกองทุนเท่าที่ผมเข้าใจจะใช้การบริหารเชิงรับ (Passive Investment Strategy) เพราะเป็นการลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนต่างประเทศอีกทีฉะนั้นการลงทุนกลุ่มนี้ก็ถือเป็นกองทุน FIF อย่างหนึ่ง ถ้าถามว่าปัจจัยใดที่มีผลกระทบต่อเงินลงทุนของกองทุนชนิดนี้คำตอบคือความผันผวนของราคาทองคำรวมถึงอัตราแลกเปลี่ยนนั้นเพราะว่าศักยแบ่งออกเป็น 2 ความเสี่ยงด้วยกันด้วย
1) ความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงค่าทองคำ (Price Risk)
นั้นหมายถึง โอกาสที่ราคาทองในตลาดโลกจะเพิ่มสูงขึ้นหรือไม่ก็ลดต่ำลงในช่วงระยะเวลาสั้นๆหรือไม่ระยะยาวในบางครั้งเช่นในช่วงที่ธนาคารกลางของประเทศต่างๆขายเงินทุนสำรองที่เก็บในทองคำออกมาในตลาดจนทำให้ราคาทองในตลาดโลกลดต่ำลง ทั้งนี้ ถ้าเกิดเหตุการณ์ดังกล่าวขึ้นจะส่งผลกระทบต่อกองทุน ทั้งนี้เพราะมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของกองทุนมีการเปลี่ยนแปลงตามมูลค่าทองในตลาดโลกดังนั้นสมมุติค่าทองในตลาดโลกลดลงจะส่งผลทำให้มูลค่าสินทรัพย์สุทธิของกองทุนลดลงได้อย่างไรนั้นก็ตาม การเปลี่ยนแปลงของค่าทองคำนั้นมีความเป็นอิสระจากการเปลี่ยนแปลงจากการลงทุนการลงทุนในตราสารทุนหรือตราสารหนี้นั้น ทั้งนี้ จากข้อมูลทางสถิติย้อนหลังที่ทำการศึกษาทั้งในพร้อมกับต่างประเทศแสดงให้เห็นว่า ผลตอบแทนของค่าทองคำมีค่าความสัมพันธ์กับผลตอบแทนจากการลงทุนในสภาวะที่คาดว่าผลตอบแทนจากการลงทุนในตราสารทุนนั้นหรือว่าตราสารหนี้มีแนวโน้มลดลง
2) ความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน (Currency Risk)
เพราะความเสี่ยงที่เกิดจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนของเงินบาทนั้นจนถึงเทียบกับเงินสกุลต่างประเทศอื่นแล้ว กล่าวคือ สมมติค่าเงินบาทมีค่าแข็งขึ้นจากวันที่กองทุนเข้าลงทุนตราบเทียบกับสกุลเงินดอลลาร์ที่เข้าลงทุนนั้น เช่น จาก 33 บาท ต่อ1ดอลลาร์สหรัฐ เป็น 31 บาท จักทำให้กองทุนได้รับดอกเบี้ยตามงวดและ/หรือเงินต้นจนกระทั่งครบกำหนดนั้นของตราสารเป็นเงินบาทในจำนวนที่น้อยลงซึ่งจะทำให้ผลตอบแทนของการลงทุนต่ำกว่าที่คาดไว้ในทางกลับกันด้วย สมมติค่าเงินบาทมีค่าอ่อนลงนั้น เช่น จาก 33 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์สหรัฐ เป็น 35 บาท จักทำให้มูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนทันทีที่คำนวณเป็นสกุลเงินบาทมากขึ้น
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น